我國(guó)3G產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：我國(guó)3G產(chǎn)業(yè)發(fā)展收入平穩(wěn)增長(zhǎng)，投資仍然未達(dá)預(yù)期。2G用戶發(fā)展空間收窄，3G新增用戶已經(jīng)起到增長(zhǎng)帶動(dòng)作用。3G產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)成熟，網(wǎng)絡(luò)、終端等條件已經(jīng)基本完備。流量消費(fèi)漸行漸近。在網(wǎng)絡(luò)能力方面，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的優(yōu)勢(shì)將得到市場(chǎng)重視。

    2012-2016年中國(guó)3G終端市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及投資前景評(píng)估報(bào)告

    （一）收入平穩(wěn)增長(zhǎng)，投資仍然未達(dá)預(yù)期。

    我國(guó)通信行業(yè)基本面較為平穩(wěn)，盡管2011 年收入和投資均有所恢復(fù)， 但投資依然仍未恢復(fù)2009 年的高峰。

    工信部數(shù)據(jù)顯示，2011 年1-8 月，電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成6477.3 億元，比上年同期增長(zhǎng)10.1%；同期我國(guó)電信固定資產(chǎn)投資完成額為1693.1 億元，同比增長(zhǎng)16.5%。參考過(guò)去幾年的情況， 今年我國(guó)電信固定資產(chǎn)總額尚未超過(guò)2009 年的水平，但相對(duì)于2010 年增速有一定提升。因此，在3G 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生收益前，再次產(chǎn)生大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)投資的可能性很小，通信行業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移至3G 運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，因此對(duì)未來(lái)投資機(jī)會(huì)的把握也應(yīng)該圍繞3G 運(yùn)營(yíng)展開(kāi)。

    （二） 2G 用戶發(fā)展空間收窄，3G 新增用戶已經(jīng)起到增長(zhǎng)帶動(dòng)作用。

    用戶是通信運(yùn)營(yíng)商的根本。目前對(duì)于移動(dòng)電話用戶的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，主要在兩個(gè)方面，一是農(nóng)村用戶市場(chǎng)的增量開(kāi)發(fā)，二是3G 用戶增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用。未來(lái)的看點(diǎn)主要為3G 用戶的增長(zhǎng)，而中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信由于3G 網(wǎng)絡(luò)制式具備技術(shù)優(yōu)越性， 這一優(yōu)勢(shì)將隨著用戶規(guī)模的增長(zhǎng)而逐步得到體現(xiàn)。從用戶增長(zhǎng)空間看，我國(guó)移動(dòng)電話已經(jīng)達(dá)到9.4 億戶，提升空間進(jìn)一步收窄，但從普及率和3G 增長(zhǎng)角度考慮， 我國(guó)移動(dòng)電話用戶仍有一定的發(fā)展空間。首先，同發(fā)達(dá)國(guó)家超過(guò)百部的移動(dòng)電話普及率比較，我國(guó)移動(dòng)電話普及率較低———僅為64 部/百人， 具備發(fā)展的基礎(chǔ)；其次，我國(guó)3G 處于發(fā)展初期，在一段時(shí)間內(nèi)3G 用戶的增長(zhǎng)將帶動(dòng)新增用戶的增長(zhǎng)。

    （三）3G 產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)成熟，網(wǎng)絡(luò)、終端等條件已經(jīng)基本完備。

    我國(guó)3G 網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)基本完成覆蓋，從廣度上已經(jīng)覆蓋大部分區(qū)域。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)聯(lián)通建設(shè)的3G 網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋341 個(gè)城市和1917 個(gè)縣城，以及東部發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；中國(guó)移動(dòng)建設(shè)的TD 網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全國(guó)4 個(gè)直轄市、283 個(gè)地級(jí)市、370 個(gè)縣級(jí)市及1607 個(gè)縣的熱點(diǎn)區(qū)域，以及部分發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；中國(guó)電信建設(shè)的3G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)全部城市和縣城以及2.9 萬(wàn)個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

    從產(chǎn)業(yè)鏈角度，對(duì)比日本3G 的發(fā)展過(guò)程，低端機(jī)和面向業(yè)務(wù)的功能性手機(jī)（如音樂(lè)）對(duì)3G 用戶增長(zhǎng)起到了重要的作用。對(duì)比國(guó)內(nèi)情況分析，近幾年智能手機(jī)的快速發(fā)展大為降低了業(yè)務(wù)用戶界面的使用障礙， 而智能手機(jī)價(jià)格的降低和種類(lèi)的豐富也為不同層面的用戶提供了更多的消費(fèi)選擇。目前，大量千元機(jī)型出現(xiàn)讓智能機(jī)加速親民化，對(duì)傳統(tǒng)功能手機(jī)的替代顯著提速，同時(shí)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用范圍隨之迅速擴(kuò)大，目前涵蓋到社交、游戲、生活、辦公等眾多領(lǐng)域。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研公司IHS iSuppli 預(yù)測(cè)，今年中國(guó)智能手機(jī)的發(fā)貨量將增至逾5400 萬(wàn)部， 同比增長(zhǎng)54,3%； 到2015 年， 中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)將擴(kuò)張至1.12 億部，復(fù)合年增長(zhǎng)率相當(dāng)于26%。

    目前中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信均提出了自己的終端計(jì)劃。其中，中國(guó)聯(lián)通主要是在千元智能手機(jī)市場(chǎng)方面，并制定了千元互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)的定義。而中國(guó)電信將下半年的終端計(jì)劃定位于中低端智能手機(jī)，重點(diǎn)發(fā)展2000 元內(nèi)能夠帶來(lái)良好用戶體驗(yàn)的智能終端。從目前情況看，中國(guó)聯(lián)通千元智能手機(jī)銷(xiāo)量增長(zhǎng)迅速，至8 月15 日，中國(guó)聯(lián)通已經(jīng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量超過(guò)35 萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)發(fā)展合約用戶超過(guò)26 萬(wàn)戶。

    （四） 流量消費(fèi)漸行漸近。

    流量的快速增長(zhǎng)僅是表象， 體現(xiàn)到深層次是消費(fèi)模式的變更，進(jìn)而影響運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)模式。從運(yùn)營(yíng)商公布的情況看，數(shù)據(jù)流量保持快速增長(zhǎng)。2011 年上半年，中國(guó)移動(dòng)無(wú)線上網(wǎng)流量達(dá)到1370.6 億MB，同比增長(zhǎng)156.2%；中國(guó)聯(lián)通數(shù)據(jù)流量達(dá)到371.05 億MB，同比增長(zhǎng)489.2%（其中3G 流量為297.75 億MB，同比增長(zhǎng)602.2%）；而上半年，中國(guó)電信3G 上網(wǎng)流量月環(huán)比復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到12%。

    流量增長(zhǎng)將產(chǎn)生另外一個(gè)深遠(yuǎn)的影響，即3G 網(wǎng)絡(luò)帶寬優(yōu)勢(shì)將隨著用戶對(duì)于流量的需求而逐步得以體現(xiàn)。終端界面和網(wǎng)絡(luò)條件決定用戶體驗(yàn)的兩個(gè)方面， 我們認(rèn)為智能手機(jī)改善了用戶的第一界面體驗(yàn)后， 另一項(xiàng)重要因素即網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)將成為用戶選擇運(yùn)營(yíng)商的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。

    在網(wǎng)絡(luò)能力方面， 中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的優(yōu)勢(shì)將得到市場(chǎng)重視。