中國銀行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)剖析
中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊:
內(nèi)容提要:中國銀行業(yè)利潤中超過60% 由凈利息收入構(gòu)成,中間業(yè)務(wù)收入占比很低,而國際上知名大商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比普遍在50% 以上,花旗銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比更是高達(dá)70%,因此我國銀行業(yè)利潤具有凈利息依存度過高、中間業(yè)務(wù)收入占比偏低的特點(diǎn)。
2010 年中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)稅后利潤8991 億元,其中凈利息收入占比66%,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比12%,投資收益占比21%,其它收入占比1%。本文通過展示中外銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),描述我國銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的特點(diǎn),進(jìn)一步分析特點(diǎn)背后的深層次原因,最后從政府和銀行經(jīng)營實(shí)體兩個(gè)角度給出改善我國銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的建議。
2012-2016年中國銀行業(yè)市場調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測研究報(bào)告
一、中外銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)概況
銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)是指銀行業(yè)利潤的各個(gè)組成部分及其占比。一般來說,銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的主要組成部分有凈利息收入、中間業(yè)務(wù)收入和表外業(yè)務(wù)收入。在銀行業(yè)中,利潤凈利息依存度也叫利潤凈利息收入占比,等于凈利息收入除以總利潤。下面,我們通過數(shù)據(jù)來分析中國銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的主要特點(diǎn)。
中國銀行業(yè)利潤中超過60% 由凈利息收入構(gòu)成,中間業(yè)務(wù)收入占比很低,而國際上知名大商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比普遍在50% 以上,花旗銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比更是高達(dá)70%,因此我國銀行業(yè)利潤具有凈利息依存度過高、中間業(yè)務(wù)收入占比偏低的特點(diǎn)。
二、中國銀行業(yè)利潤凈利息依存度過高的原因分析
(一)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不高、人均收入偏低是中國銀行業(yè)利潤凈利息依存度過高的根本原因。我國是發(fā)展中國家,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平總體不高;我國社會信息化水平偏低,多數(shù)農(nóng)村地區(qū)和偏遠(yuǎn)地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)通訊設(shè)備尚未普及。
受人均收入、人口結(jié)構(gòu)和技術(shù)設(shè)備因素的影響,相較發(fā)達(dá)國家,我國城鄉(xiāng)居民對銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的需求不足,尤其是農(nóng)村居民對銀行業(yè)務(wù)的需求集中在信貸業(yè)務(wù)上,這是我國銀行業(yè)利潤凈利息依存度過高、中間業(yè)務(wù)收入和表外業(yè)務(wù)收入占比偏低的根本原因。
(二)利率管制和銀行業(yè)利潤凈利息依存度。我國人民幣存貸利率沒有完全放開,“存貸凈息差保護(hù)傘”的存在,讓我國銀行坐享3% 左右的凈息差,導(dǎo)致我國銀行業(yè)利潤凈利息收入占比過高、中間業(yè)務(wù)收入和表外業(yè)務(wù)收入占比偏低。
利率的市場化是大勢所趨,我國也早就確立了實(shí)現(xiàn)利率市場化的目標(biāo)。在利率管制下,人民幣存款利率偏低,將來利率實(shí)現(xiàn)市場化后,人民幣存貸利率的形成將由資金市場的供求關(guān)系決定,在金融脫媒現(xiàn)象和銀行間攬儲大戰(zhàn)的綜合影響下,人民幣存款利率存在上升的預(yù)期。利率市場化改革后,基于以下三點(diǎn)因素,人民幣貸款利率不會太高:首先,各銀行為了爭奪和留住優(yōu)質(zhì)客戶,會提供較低的貸款利率;隨著金融市場不斷完善,股票和債券等直接融資手段的多樣化,我國各種規(guī)模層次上的企業(yè)的融資便利性增加,從而銀行不易發(fā)放高利率貸款;如果銀行發(fā)放高利率貸款,那么銀行貸款的違約概率和違約損失率將上升,信用風(fēng)險(xiǎn)加大,貸款的安全性和資產(chǎn)質(zhì)量將下降。
高利率貸款以兩種方式降低銀行的資產(chǎn)質(zhì)量:高利率貸款會篩選掉優(yōu)質(zhì)客戶,選擇高利率貸款的往往是自身財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè),此即逆向選擇問題;企業(yè)獲得高利率貸款后,為了彌補(bǔ)較高的利息成本,傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的項(xiàng)目,此即道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
我們從存貸款兩方面進(jìn)行了分析,可以預(yù)見利率市場化后我國銀行業(yè)的凈息差將縮小。由于凈利息收入主要取決于信貸規(guī)模和凈息差,利率市場化傾向于降低我國銀行業(yè)利潤凈利息依存度。
(三)金融分業(yè)經(jīng)營和和銀行業(yè)利潤凈利息依存度。金融分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券、保險(xiǎn)三大業(yè)務(wù)相互分離,市場主體不能同時(shí)經(jīng)營其中兩種及以上的業(yè)務(wù)。與之相對立的是金融混業(yè)經(jīng)營:市場主體可以同時(shí)經(jīng)營銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在金融分業(yè)經(jīng)營模式下,銀行主要經(jīng)營信貸業(yè)務(wù),獲取凈利息收入利潤結(jié)構(gòu)中凈利息收入占絕大部分,而中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)收入占比偏低;而在金融混業(yè)經(jīng)營模式下,銀行可以從事信貸、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的多種業(yè)務(wù),收入來源多樣化,利潤結(jié)構(gòu)中凈利息收入占比較低。
自從1929—1933 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來,大多數(shù)西方國家選擇了金融分業(yè)經(jīng)營模式;20 世紀(jì)70 年代,金融領(lǐng)域發(fā)生了重大變化,西方國家又回歸到金融混業(yè)經(jīng)營模式。現(xiàn)在金融混業(yè)經(jīng)營是國際金融領(lǐng)域的主流模式。我國由于金融市場不完善、法律法規(guī)尚不健全、金融監(jiān)管水平有待提高等因素的影響,目前依然采用金融分業(yè)經(jīng)營模式,但是我國金融市場順應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營的國際潮流,通過組建跨行業(yè)金融集團(tuán)、創(chuàng)新金融工具等方式,沖擊著傳統(tǒng)的金融分業(yè)經(jīng)營模式。例如,國內(nèi)成立了很多大的金融集團(tuán),下設(shè)保險(xiǎn)、銀行、基金公司;銀行廣泛開展基金理財(cái)?shù)韧缎袠I(yè)務(wù),參與證券市場。盡管如此,我國的金融分業(yè)經(jīng)營模式仍然制約著銀行業(yè)可以開展的業(yè)務(wù)種類,是我國銀行業(yè)收入來源較單一、利潤凈利息依存度過高的重要原因。
(四)我國銀行業(yè)經(jīng)營實(shí)體的現(xiàn)狀。我國銀行業(yè)收入來源較單一、凈利息收入占比過高,除了受利率管制、金融分業(yè)經(jīng)營等因素的影響外,也有自身的原因。首先,我國國有大商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不清晰、公司治理結(jié)構(gòu)有缺陷,尚未建立起現(xiàn)代化企業(yè)制度,銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新、推動業(yè)務(wù)收入多樣化的機(jī)制不健全、動力不足;其次,我國銀行的內(nèi)部組織架構(gòu)實(shí)質(zhì)上仍是傳統(tǒng)模式,尚未建立起適應(yīng)利率市場化、金融混業(yè)經(jīng)營的組織架構(gòu),內(nèi)控機(jī)制不健全,進(jìn)行金融創(chuàng)新的體制性障礙尚未清除;再次,缺乏一批現(xiàn)代化的金融人才,我國國有大商業(yè)銀行內(nèi)部裙帶關(guān)系有巨大市場,銀行招聘人才并沒有做到“唯才是舉”,銀行工作人員普遍缺乏終身學(xué)習(xí)的觀念,不重視繼續(xù)學(xué)習(xí)和在職培訓(xùn),而我國銀行要適應(yīng)利率市場化和金融混業(yè)經(jīng)營的潮流,非得有一批熟練掌握經(jīng)濟(jì)、金融、計(jì)算機(jī)、心理學(xué)等多學(xué)科知識和技能的高端人才不可。由此可見,我國銀行進(jìn)行制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和人才管理創(chuàng)新的程度偏低,這是我國銀行業(yè)收入來源較單一、利潤凈利息依存度過高的重要原因。
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行業(yè)分類
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產(chǎn)業(yè)觀察
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- 1-7月份新能源快速增長 比重明顯提高
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- 2016年牛肉行業(yè)市場發(fā)展分析
- 2016年8月份中國消費(fèi)品市場增勢
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)
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- 2016年10月中國風(fēng)力發(fā)電量產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國核能發(fā)電量產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國水力發(fā)電量產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國火力發(fā)電量產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國發(fā)電量產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國復(fù)印和膠版印制設(shè)備產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
- 2016年10月中國電工儀器儀表產(chǎn)量分省市統(tǒng)計(jì)表
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