2012年鐵礦石供應形勢分析預測

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：2012 年鐵礦石供求大體平衡，上半年很可能延續(xù)2011 年下半年的低迷走勢，下半年如果全球經(jīng)濟能夠重新進入復蘇軌道， 鐵礦石價格有可能觸底反彈。此外，2013 年巴西和澳大利亞鐵礦石新增產(chǎn)能高達1.69 億噸，可滿足新增粗鋼產(chǎn)量9300 萬噸，國際鐵礦石市場供應有望開始出現(xiàn)過剩， 鐵礦石價格將進入緩慢下降周期。

    2012-2016年中國鐵礦石行業(yè)市場深度調(diào)查及未來前景預測研究報告 

    盡管隨著全球經(jīng)濟前景不確定性增加， 礦山企業(yè)出現(xiàn)融資困難， 致使諸多鐵礦石新擴建項目工程進度推遲甚至取消，但據(jù)澳大利亞研究機構(gòu)AME 礦業(yè)經(jīng)濟公司(AME)的統(tǒng)計，2012 年澳大利亞鐵礦石產(chǎn)能將增加4990 萬噸，巴西產(chǎn)能將增加3300 萬噸，二者合計增加產(chǎn)能8290 萬噸。 

    假設：1. 澳大利亞和巴西新增產(chǎn)能開采的鐵礦石全部用于出口；2.新增產(chǎn)能從1 月1 日開始投產(chǎn)，并且滿負荷運轉(zhuǎn)；3.開采的鐵礦石平均品位為62%。巴西和澳大利亞最多可滿足粗鋼增產(chǎn)5100 萬噸。再加上，中國國產(chǎn)鐵礦石項目將增加鐵精礦產(chǎn)能1520 萬噸，約可滿足中國粗鋼增產(chǎn)950 萬噸。中國+巴西＋澳大利亞鐵礦石增量約可滿足增產(chǎn)鋼6050 萬噸。 

    另據(jù)的2011 年10 月做出的短期預測，2012 年世界鋼材表觀消費量將增長5.4%即7100萬噸，約合粗鋼8000 萬噸；世界鋼產(chǎn)量中約70%由鐵礦石提供原料（其余為廢鋼），即消費鐵礦石的鋼增量約為5600 萬噸。此外，2012 年中國成品鋼材表觀需求量增加3840 萬噸，歐盟增加390 萬噸，日本增加50 萬噸，韓國增加70 萬噸，上述幾個主要進口礦石的國家和地區(qū)鋼材增量4350 萬噸，約合粗鋼產(chǎn)量4500 萬噸。 

    從上述對比可以看出（尚未考慮非洲、北美、歐洲和印度等地區(qū)鐵礦石增產(chǎn)），2012 年國際鐵礦石供應將略有過剩�？紤]到鐵礦擴能投產(chǎn)時間節(jié)點、達產(chǎn)速度、礦石價格下跌對現(xiàn)有高成本鐵礦產(chǎn)出的負面影響等因素，可以認為2012 年鐵礦石供求大體平衡，上半年很可能延續(xù)2011 年下半年的低迷走勢，下半年如果全球經(jīng)濟能夠重新進入復蘇軌道， 鐵礦石價格有可能觸底反彈。此外，2013 年巴西和澳大利亞鐵礦石新增產(chǎn)能高達1.69 億噸，可滿足新增粗鋼產(chǎn)量9300 萬噸，國際鐵礦石市場供應有望開始出現(xiàn)過剩， 鐵礦石價格將進入緩慢下降周期。 

    為降低對澳大利亞、巴西等國家鐵礦石的進口依賴， 國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商加大對其他鐵礦石進口渠道的開拓， 推動鐵礦石進口渠道的多元化。我國從澳大利亞、巴西、印度、南非之外的地區(qū)進口鐵礦石的數(shù)量提升速度非常明顯，2010 年我國鐵礦石進口來源國為48家，2011 年已增至67 家。2011 年，我國從澳大利亞、巴西、印度、南非進口的鐵礦石占總進口量的80.0%，較2010 年的84.4%下降了4.4 個百分點。2012 年多元化進口趨勢仍將繼續(xù)。雖然新渠道進口的鐵礦石品質(zhì)和數(shù)量均不穩(wěn)定，但總體而言，供應會有所增加。 

    位居巴西和澳大利亞之后， 印度是世界第三大鐵礦石出口國。在2009/10 財年印度鐵礦石出口量達到創(chuàng)紀錄的1.17 億噸之后，印度政府要求，國產(chǎn)礦應優(yōu)先供應國內(nèi)鋼廠。隨著印度政府決定提高鐵礦石出口關(guān)稅，2011 年2 月， 國際鐵礦石價格攀升至190 美元/噸的峰值。2011 年12 月30 日，印度政府再度宣布將鐵礦石粉礦和塊礦出口關(guān)稅從20%提高至30%（以離岸價計算），兩次上調(diào)出口稅僅相隔10 個月。部分礦山企業(yè)還是因卡納塔克邦和果阿邦禁止鐵礦石出口以打擊非法采礦，出口量明顯出現(xiàn)下滑。2011 年全年，中國進口印度鐵礦石7306 萬噸， 占鐵礦石總進口量的10.6%，遠低于往年20%左右的比例。在將出口關(guān)稅提升至30%之后，預計2012 年印度鐵礦石出口量將不會超過7000 萬噸，僅為其以前正常年份的50%以下。 

    結(jié)語：1.國際鐵礦石供應繼續(xù)增長，市場供需出現(xiàn)拐點跡象，但總體上仍保持平穩(wěn)。由于我國近年來努力拓寬鐵礦石供應渠道， 印度鐵礦石出口下降對我國鐵礦石進口的影響有限。 

    2.我國國產(chǎn)高成本鐵礦石將成為鐵礦石價格的穩(wěn)定器， 當鐵礦石價格上漲時， 高成本礦山投產(chǎn)增加供應，價格下跌時，國產(chǎn)礦供應就會大幅減少，進而阻止價格系統(tǒng)性下跌。預計2012 年全年，鐵礦石價格將在110-160 美元/噸的區(qū)間波動。