2014年四川稀土整合跌勢(shì)格局分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    經(jīng)過(guò)短暫回暖之后，受到政府推遲收儲(chǔ)稀土的打壓，稀土價(jià)格走勢(shì)重回跌勢(shì)。而在資源整合方面，由中央政府圈定的企業(yè)在地方整合推進(jìn)方面也并不順利。金融投資報(bào)記者了解到，在稀土資源大省四川，稀土整合正陷入博弈期，資源整合前景難言樂(lè)觀。 

    據(jù)了解，3月份，中鋁四川稀土有限公司和四川金攀西稀土(集團(tuán))有限責(zé)任公司相繼在川成立，針?shù)h相對(duì)爭(zhēng)奪稀土資源。據(jù)權(quán)威人士透露，目前地方政府層面傾向于早已深耕多年的江銅集團(tuán)，但因?yàn)橹袖X是國(guó)務(wù)院圈定的制定企業(yè)之一，雙方陷入尷尬的博弈境地中。

    收儲(chǔ)推遲市場(chǎng)信心遭受打壓 

    在中國(guó)稀土出口爭(zhēng)端案WTO初裁敗訴之際，自4月2日起，五礦稀土、廣晟有色[-0.27%資金研報(bào)]和中鋁稀土(江蘇)公司相繼以高于市場(chǎng)均價(jià)方式掛牌稀土產(chǎn)品價(jià)格，直接帶動(dòng)部分稀土價(jià)格上漲。 

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這背后與國(guó)家稀土收儲(chǔ)傳聞?dòng)忻芮嘘P(guān)系，一些商家也開(kāi)始囤貨觀望，等待稀土價(jià)格拉升，曾有消息說(shuō)4月10日將會(huì)最終確定此次收儲(chǔ)的價(jià)格，然而最終并沒(méi)有一個(gè)詳細(xì)的方案出臺(tái)，部分企業(yè)“對(duì)賭”政策落空。

　　受此影響，稀土價(jià)格也在經(jīng)歷了短暫的回暖之后重回跌勢(shì)，中銀國(guó)際行業(yè)分析師樂(lè)宇坤撰文指出，受此影響，“一些貿(mào)易商對(duì)后市失去信心，降價(jià)促銷，然而市場(chǎng)成交依舊不活躍”。
樂(lè)宇坤強(qiáng)調(diào)，“一方面，下游持續(xù)低迷，采購(gòu)商無(wú)意向補(bǔ)充稀土原材料，另一方面，一些主流生產(chǎn)商觀望政府近期是否繼續(xù)執(zhí)行收儲(chǔ)計(jì)劃，故拒絕降價(jià)。” 

    這也意味著，盡管稀土在短期內(nèi)仍有可能維持底部震蕩格局，但潛在的利好仍有可能釋放。目前，國(guó)儲(chǔ)局已經(jīng)與中鋁、五礦、包鋼、贛稀、廈門(mén)鎢業(yè)[-1.19%資金研報(bào)]和廣晟有色簽訂了稀土收儲(chǔ)協(xié)議。業(yè)內(nèi)人士表示，簽署協(xié)議意味著稀土收儲(chǔ)已經(jīng)正式敲定，但正式文件沒(méi)有下來(lái)，企業(yè)不敢透露具體細(xì)節(jié)。 

    根據(jù)目前市場(chǎng)上收集的消息，可以判斷出此次收儲(chǔ)的產(chǎn)品種類是氧化鐠釹、氧化鐠、氧化釹、氧化銪、氧化鋱、氧化镥、氧化鏑、氧化鉺、氧化釔，收儲(chǔ)數(shù)量在原來(lái)1萬(wàn)噸的基礎(chǔ)上再增加30%的企業(yè)自儲(chǔ)。 

    業(yè)內(nèi)最關(guān)心的問(wèn)題就是稀土收儲(chǔ)的價(jià)格。曾有傳言說(shuō)，稀土收儲(chǔ)的價(jià)格會(huì)比目前市場(chǎng)的主流價(jià)格高出約10%-15%，而在最終的收儲(chǔ)細(xì)則正式出臺(tái)以前，任何消息還都屬于猜測(cè)。 

    兩強(qiáng)相爭(zhēng)四川稀土整合生變

　　在中鋁集團(tuán)未介入四川稀土市場(chǎng)前，江銅集團(tuán)已在涼山州經(jīng)營(yíng)多年，并在四川稀土市場(chǎng)占有絕對(duì)領(lǐng)先的份額，同時(shí)深得地方政府信任。而在中鋁介入后，四川稀土整合陡生變數(shù)。
3月份，中鋁四川稀土有限公司在川成立，而就在前一天，四川金攀西稀土(集團(tuán))有限責(zé)任公司相繼在川成立，針?shù)h相對(duì)爭(zhēng)奪稀土資源。 

    內(nèi)容選自產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2014-2019年中國(guó)稀土行業(yè)分析與投資前景研究報(bào)告》 

    中鋁公司方面介紹，《大型稀土企業(yè)集團(tuán)組建工作指引》發(fā)布以來(lái)，中國(guó)稀有稀土根據(jù)要求，積極與廣西、四川、山東、江蘇等地政府、主管部門(mén)及重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行洽談，并率先在四川省取得了突破。

　　而金攀西稀土(集團(tuán))有限責(zé)任公司也強(qiáng)調(diào)，“將建設(shè)一批重點(diǎn)稀土新材料和應(yīng)用產(chǎn)品項(xiàng)目，打造千億稀土產(chǎn)業(yè)集群，形成在全國(guó)具有較大影響的稀土新材料基地。”

    值得注意的是，與中鋁爭(zhēng)奪市場(chǎng)的金攀西稀土(集團(tuán))有限責(zé)任公司，由四川江銅稀土有限責(zé)任公司、涼山州國(guó)有投資有限責(zé)任公司等6戶企業(yè)共同發(fā)起。地方國(guó)資的注入，意味著該公司得到了當(dāng)?shù)卣�府�?shí)質(zhì)性的肯定與支持。 

    據(jù)接近政府層面的權(quán)威人透露，目前地方政府層面傾向于早已深耕多年的江銅集團(tuán)，但因?yàn)橹袖X是國(guó)務(wù)院圈定的指定資源整合企業(yè)之一，雙方陷入尷尬的博弈境地中。 

    四川省經(jīng)信委主任王海林曾透露，未來(lái)將由江銅一家主導(dǎo)四川稀土的重組，“爭(zhēng)取今年，在江銅稀土投產(chǎn)以后，推進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)的兼并重組，先跟涼山州一起把現(xiàn)有7家稀土企業(yè)整合起來(lái)，形成一個(gè)集團(tuán)。” 

    金攀西稀土公司的發(fā)展目標(biāo)是，逐步提高稀土采選能力、擴(kuò)大分離冶煉及深加工生產(chǎn)規(guī)模，力爭(zhēng)近期實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入300億元以上，中期實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500億元以上，遠(yuǎn)期實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1000億元以上。 

    有行業(yè)分析師指出，目前來(lái)看，“中鋁公司整合四川稀土符合國(guó)家稀土整合戰(zhàn)略，而江西銅業(yè)[-1.86%資金研報(bào)]不在名單之內(nèi)，要想在競(jìng)爭(zhēng)中立足，必須拉一家稀土大集團(tuán)組建名單之內(nèi)的企業(yè)，而同屬江西國(guó)資的贛州稀土入圍的可能性很大。” 

    陣痛期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)仍薄弱 

    隨著國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的整治，對(duì)出口配額的嚴(yán)格控制，中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)面臨新的選擇。與10年前不同的是，中國(guó)現(xiàn)在既是最大的稀土資源供應(yīng)國(guó)，也是最大的稀土產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)。專家預(yù)測(cè)，未來(lái)5年，中國(guó)的稀土消費(fèi)將占世界消費(fèi)總量的60%至65%，到2020年，中國(guó)對(duì)稀土的消費(fèi)將占世界的80%。 

    對(duì)于賣(mài)著“白菜價(jià)”的中國(guó)稀土來(lái)說(shuō)，整合只是第一步，如何延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升稀土資源的附加價(jià)值才是關(guān)鍵的一步。在稀土行業(yè)發(fā)生深刻變化的大背景下，整個(gè)行業(yè)必然會(huì)迎來(lái)一輪“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)”的陣痛期。 

    但這并不是一個(gè)容易解決的問(wèn)題，尤其是在稀土價(jià)格走勢(shì)不穩(wěn)，市場(chǎng)發(fā)展前景難以預(yù)測(cè)的背景下，企業(yè)作出投資決策仍然非常困難。一位能源行業(yè)的上市公司董秘日前與記者交談時(shí)透露，“公司幾年前一度想介入多晶硅、稀土等行業(yè)，但因?yàn)槿鄙儋Y本而作罷，但如今看到相關(guān)行業(yè)的虧損，多少有點(diǎn)后怕。” 

    據(jù)了解，稀土的下游應(yīng)用主要分布在永磁體、電池、冶金、汽車催化劑、拋光粉、玻璃添加劑、熒光粉和陶瓷等九大領(lǐng)域，其中，稀土永磁在我國(guó)的消費(fèi)量中占比為40%以上，是下游需求占比最大的行業(yè)。 

    此外，由于稀土元素突出的特性，新興領(lǐng)域的應(yīng)用即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化。數(shù)據(jù)顯示，受益新型LED燈熒光粉的發(fā)展，鉺作為釔鋁石榴石的新型激活元素，其價(jià)格受下游新興需求增長(zhǎng)刺激，價(jià)格曾大幅上漲20%以上，未來(lái)價(jià)格有望繼續(xù)上漲。